کتاب سفارشات (Order Book) در معاملات کریپتو چیست؟ راهنمای مبتدیان برای انواع سفارشات و درک عمق بازار در ۲۰۲۵
اگر تازه وارد دنیای معاملات ارز دیجیتال شده‌اید، احتمالاً با اصطلاح “کتاب سفارشات” یا Order Book برخورد کرده‌اید. کتاب سفارشات، لیستی از سفارشات خرید (بید) و فروش (اسک) باز برای یک جفت معاملاتی خاص است که عمق بازار را نشان می‌دهد — یعنی چقدر نقدینگی وجود دارد و قیمت‌ها چطور ممکن است تغییر کنند. درک آن برای مبتدیان ضروری است، چون کمک می‌کند تصمیمات هوشمندانه بگیرید و ریسک‌ها را مدیریت کنید.
مثلاً، در بازار کریپتو که نوسانات بالایی دارد (مثل بیت‌کوین با قیمت حدود ۱۱۷,۸۰۰ دلار در ۱۷ آگوست ۲۰۲۵)، کتاب سفارشات نشان می‌دهد کجا خریداران و فروشندگان تجمع کرده‌اند.
در این مقاله، ابتدا چیستی Order Book را توضیح می‌دهیم، سپس انواع سفارشات رایج مانند بازار، محدود، استاپ و استاپ-لاس را بررسی می‌کنیم. با مثال‌های عملی و مزایا/معایب هر کدام، شما را برای معاملات بهتر آماده می‌کنیم. اگر مبتدی هستید، این پست گام‌به‌گام کمکتان می‌کند بازار را بهتر بفهمید.
چیستی کتاب سفارشات (Order Book) و نقش آن در درک عمق بازار
کتاب سفارشات، لیستی جداگانه از سفارشات خرید (بیدها) و فروش (اسک‌ها) باز برای یک جفت معاملاتی مثل BTC/USD است. آن را بازاری تصور کنید که هر کسی می‌تواند با قرار دادن بید برای خرید یا اسک برای فروش وارد شود. سفارش باز تا لغو یا پذیرش باقی می‌ماند.
هر جفت معاملاتی (مثل BTC/ETH با اتریوم حدود ۴,۴۵۰ دلار) کتاب سفارشات خود را دارد. عمق بازار از تعداد و حجم سفارشات نشان داده می‌شود — کتاب سفارشات عمیق یعنی نقدینگی بالا و نوسان کمتر.
(لینک داخلی: برای درک بیشتر بازار، به پست “معاملات کریپتو چیست” مراجعه کنید.)
انواع سفارشات رایج در معاملات کریپتو
انواع سفارشات به معامله‌گران انعطاف‌پذیری می‌دهند تا در بازار اسپات (فوری) یا فیوچرز (آینده) عمل کنند:
-
سفارشات بازار (Market Orders): خرید/فروش فوری در بهترین قیمت. ساده اما ممکن است اسلیپیج (لغزش قیمت) داشته باشد.
-
سفارشات محدود (Limit Orders): فقط در قیمت مشخص اجرا می‌شود. کنترل بیشتر اما ممکن است پر نشود.
-
سفارشات استاپ (Stop Orders): وقتی قیمت به استاپ برسد، به بازار تبدیل می‌شود. برای حفظ سود یا محدود کردن زیان.
-
سفارشات استاپ-محدود (Stop-Limit Orders): ترکیب استاپ و محدود برای کنترل دقیق‌تر.
-
سفارشات استاپ-لاس (Stop-Loss Orders): موقعیت را در قیمت مشخص می‌بندد تا زیان محدود شود.
جدول مقایسه انواع سفارشات
| نوع سفارش | توضیح | مزایا | معایب |
|---|---|---|---|
| بازار | اجرای فوری در بهترین قیمت | سریع و تضمینی | اسلیپیج در بازارهای کم‌نقد |
| محدود | فقط در قیمت مشخص | کنترل قیمت، کاهش ریسک | ممکن است اجرا نشود |
| استاپ | فعال‌سازی در قیمت استاپ | حفاظت از سود/زیان | عدم تضمین اجرا |
| استاپ-محدود | استاپ + محدود | انعطاف‌پذیری بالا | پیچیده، ممکن است بخشی پر شود |
| استاپ-لاس | بستن خودکار موقعیت | مدیریت ریسک اتوماتیک | قفل وجوه، اسلیپیج |
مزایا و معایب انواع سفارشات در ارتباط با کتاب سفارشات
-
سفارشات بازار نقدینگی را از کتاب سفارشات حذف می‌کنند (taker)، در حالی که محدودها نقدینگی اضافه می‌کنند (maker) و کارمزد کمتری دارند.
-
استاپ‌ها تا فعال شدن در کتاب دیده نمی‌شوند، که عمق بازار را پنهان نگه می‌دارد.
مثال: در بازار نزولی بیت‌کوین، سفارش استاپ-لاس در ۱۱۶,۰۰۰ دلار زیان را محدود می‌کند.
( برای قیمت زنده، به XDGBIT مراجعه کنید.)
زمان در نیروی سفارشات (Time in Force)
این دستور زمان فعال ماندن سفارش را تعریف می‌کند:
-
GTC: تا اجرا یا لغو.
-
IOC: فوری یا لغو.
-
FOK: کامل پر شود یا لغو.
این‌ها کمک می‌کنند با نوسانات بازار همخوانی داشته باشید.
نتیجه‌گیری
کتاب سفارشات کلیدی برای درک عمق بازار و تصمیم‌گیری در معاملات کریپتو است. با شناخت انواع سفارشات، می‌توانید ریسک را مدیریت کنید و سود را افزایش دهید — به‌خصوص در بازار ۲۰۲۵ با حجم معاملات بیش از ۵۰ میلیارد دلار روزانه.
بخش FAQ
سؤال: کتاب سفارشات چیست؟
پاسخ: لیستی از سفارشات خرید و فروش باز که عمق بازار را نشان می‌دهد.
سؤال: تفاوت سفارش بازار و محدود چیست؟
پاسخ: بازار فوری اجرا می‌شود، محدود فقط در قیمت مشخص.
سؤال: سفارش استاپ-لاس چطور زیان را محدود می‌کند؟
پاسخ: موقعیت را در قیمت از پیش تعیین‌شده می‌بندد.
سؤال: آیا سفارشات در ۲۰۲۵ تغییر کرده‌اند؟
پاسخ: پایه‌ها همان است، اما صرافی‌ها ابزارهای پیشرفته‌تری اضافه کرده‌اند.
دیدگاهتان را بنویسید