قراردادهای آتی (Futures) چیست؟ راهنمای مبتدیان برای معاملات پیشرفته کریپتو + مقایسه با گزینه‌ها و دائمی‌ها در ۲۰۲۵

اگر به معاملات پیشرفته در ارزهای دیجیتال علاقه‌مند هستید، حتماً با مفهوم قراردادهای آتی (Futures) آشنا شوید.

قراردادهای آتی نوعی مشتقات مالی هستند که به شما اجازه می‌دهند روی قیمت آینده یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین شرط‌بندی کنید، بدون نیاز به مالکیت مستقیم آن. این قراردادها بین خریدار و فروشنده بسته می‌شوند و معامله را در تاریخی مشخص الزامی می‌کنند.

تفاوت اصلی با معاملات اسپات این است که می‌توانید از نوسانات بازار در هر دو جهت (صعودی یا نزولی) سود ببرید، با استفاده از اهرم و پوشش ریسک.

در این مقاله:

• چیستی Futures را توضیح می‌دهیم

• نحوه کار آن را با مثال‌های ساده بررسی می‌کنیم

• و آن را با گزینه‌ها (Options) و قراردادهای دائمی (Perpetuals) مقایسه می‌کنیم

اگر مبتدی هستید، این پست گام‌به‌گام شما را راهنمایی می‌کند تا در بازار ۲۰۲۵ با اطمینان بیشتری معامله کنید.

قراردادهای آتی (Futures) چیست و چرا مهم است؟

قراردادهای آتی قراردادی بین دو طرف است که معامله یک دارایی (مثل بیت‌کوین با قیمت فعلی حدود ۱۱۸,۱۷۷ دلار) را در قیمتی از پیش تعیین‌شده و تاریخی مشخص الزامی می‌کند.

این مشتقات به معامله‌گران اجازه می‌دهند از تفاوت قیمت قرارداد و بازار واقعی سود ببرند، بدون مالکیت مستقیم ارز.

اجزای اصلی

• دارایی زیربنایی: ارز دیجیتال مثل اتریوم (۳,۴۷۷ دلار) یا سولانا (۱۹۱ دلار)

• مقدار: تعداد واحدهای معامله‌شده

• تاریخ تسویه: زمانی که معامله اجرا می‌شود

• روش تحویل: اغلب تسویه نقدی با استیبل‌کوین، نه تحویل واقعی

Futures برای گمانه‌زنی، پوشش ریسک و استفاده از اهرم ایده‌آل است.
مثلاً، اگر باور دارید قیمت دوج‌کوین (۰.۲۳ دلار) بالا می‌رود، موقعیت لانگ باز کنید.

نحوه کار قراردادهای آتی در کریپتو

در Futures، خریدار و فروشنده روی قیمت و تاریخ توافق می‌کنند. شما می‌توانید:

• موقعیت لانگ: انتظار افزایش قیمت

• موقعیت شورت: انتظار کاهش قیمت

این یک بازی صفر-مجموع است: یکی سود می‌برد، دیگری زیان می‌کند.

مثال

• قیمت بیت‌کوین: ۷۲,۰۰۰ دلار

• قرارداد خرید در ۷۲,۵۰۰ دلار برای یک ماه آینده

👉 اگر به ۷۵,۰۰۰ دلار برسد: سود ۲,۵۰۰ دلار
👉 اگر به ۷۰,۰۰۰ دلار افت کند: زیان ۲,۵۰۰ دلار
👉 اگر ثابت بماند: سربه‌سر

مقایسه Futures با گزینه‌ها (Options) و قراردادهای دائمی (Perpetuals)

گزینه‌ها (Options)

• شبیه Futures اما الزامی نیست

• فقط گزینه خرید یا فروش دارید

• شامل کال (خرید) و پوت (فروش)

• نیازمند پرداخت پریمیوم

🔹 مثال: کال آپشن بیت‌کوین با استریک ۷۲,۵۰۰ دلار و پریمیوم ۵۰۰ دلار
اگر قیمت به ۷۵,۰۰۰ دلار برسد → سود ۲,۰۰۰ دلار پس از کسر پریمیوم

قراردادهای دائمی (Perpetuals)

• مثل Futures اما بدون انقضا

• دارای نرخ تأمین برای هم‌راستایی با بازار

🔹 مثال: دائمی بیت‌کوین در ۷۲,۰۰۰ دلار
اگر به ۷۵,۰۰۰ دلار برسد → سود ۳,۰۰۰ دلار منهای تأمین

جدول مقایسه

مزایا و ریسک‌های معاملات آتی در ۲۰۲۵

مزایا

• گمانه‌زنی در هر جهت بازار

• بدون نیاز به مالکیت مستقیم (بدون والت)

• هزینه‌های پایین (۰.۰۱%)

• پوشش ریسک و اهرم تا ۱۰۰x

ریسک‌ها

• اهرم زیان‌ها را بزرگ می‌کند

• نوسانات بازار (۱۰%+ روزانه)

• ریسک طرف مقابل، نقدینگی و مقررات

( برای قیمت زنده، به XDGBIT مراجعه کنید.)

نتیجه‌گیری

قراردادهای آتی ابزاری قدرتمند برای معاملات پیشرفته در کریپتو هستند که گمانه‌زنی، پوشش ریسک و اهرم را ممکن می‌کنند.

با درک تفاوت آن‌ها با گزینه‌ها و دائمی‌ها، می‌توانید در بازار ۲۰۲۵ هوشمندانه‌تر عمل کنید.

اما ریسک‌ها را فراموش نکنید — همیشه با سرمایه کم شروع کنید.

بخش FAQ

❓ قراردادهای آتی چیست؟
✅ قراردادی برای معامله ارز دیجیتال در قیمتی ثابت در آینده.

❓ تفاوت Futures با Options چیست؟
✅ Futures الزامی است، Options اختیاری با پریمیوم.

❓ آیا Perpetuals بهتر از Futures است؟
✅ Perpetuals بدون انقضا هستند، اما نرخ تأمین دارند.

❓ ریسک اصلی آتی در ۲۰۲۵ چیست؟
✅ اهرم و نوسانات، که می‌تواند منجر به لیکوییدیشن شود.